德系豪華車(chē)三強(qiáng)轉(zhuǎn)型陣痛

 

　　德系豪華車(chē)三強(qiáng)奔馳、寶馬、奧迪去年利潤(rùn)集體下滑；三家研發(fā)投入仍在加大，向電動(dòng)汽車(chē)加碼

 

　　3月，德系豪華車(chē)三強(qiáng)奔馳、寶馬和奧迪陸續(xù)發(fā)布財(cái)報(bào)、召開(kāi)財(cái)年會(huì)，公布2018年年度的業(yè)績(jī)情況，并曝光了未來(lái)的戰(zhàn)略路線。

 

　　值得注意的是，從奔馳、寶馬和奧迪三家車(chē)企披露的2018年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，三家車(chē)企呈現(xiàn)出一個(gè)共同現(xiàn)象：在2017年實(shí)現(xiàn)盈利創(chuàng)新高之后，2018年出現(xiàn)了利潤(rùn)下跌的情況。除了集體利潤(rùn)下滑這一共同特征之外，新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，三家豪華車(chē)企的戰(zhàn)略布局普遍圍繞數(shù)字化、電動(dòng)化以及移動(dòng)出行等領(lǐng)域展開(kāi)。

 

　　利潤(rùn)增長(zhǎng)遇天花板

 

　　從銷(xiāo)量來(lái)看，2018年奔馳母公司戴姆勒集團(tuán)的全年全球累計(jì)銷(xiāo)量為340萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%，奪得全球銷(xiāo)量冠軍；寶馬(含MINI品牌)2018年全年全球的累計(jì)銷(xiāo)量為249萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.1%，為全球銷(xiāo)量的亞軍；而奧迪2018年的銷(xiāo)量有所下滑，全年全球累計(jì)銷(xiāo)量為181.25萬(wàn)輛，同比下滑3.5%。

 

　　縱觀德系三強(qiáng)在中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)，2018年奔馳仍是銷(xiāo)量冠軍，其次是奧迪和寶馬。其中，奔馳品牌2018年在華銷(xiāo)量為65.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%；奧迪品牌2018年在華累計(jì)交付新車(chē)66.09萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%；寶馬2018年在華實(shí)現(xiàn)了63.995萬(wàn)輛的銷(xiāo)量，同比增長(zhǎng)7.7%。中國(guó)市場(chǎng)仍然是三大豪華車(chē)企的主要市場(chǎng)。

 

　　從利潤(rùn)上來(lái)看，戴姆勒集團(tuán)2018年的收入增長(zhǎng)2%至1674億歐元，稅前利潤(rùn)為111億歐元，但凈利潤(rùn)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，同比下跌28%至76億歐元，乘用車(chē)部門(mén)的利潤(rùn)率也有所下滑。奧迪2018年的營(yíng)業(yè)收入為592.48億歐元，同比下降7%；未計(jì)入特殊項(xiàng)目支出的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總計(jì)47億歐元，低于2017財(cái)年的51億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為7.9%。而寶馬集團(tuán)2018年的總收入達(dá)到974.8億歐元(2017年為986.78億歐元)，稅前利潤(rùn)為98.15億歐元(2017年為98.8億歐元)，但寶馬集團(tuán)的稅前利潤(rùn)率達(dá)到了10.1%，實(shí)現(xiàn)了制定超過(guò)10%的目標(biāo)。

 

　　從公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，奔馳、寶馬和奧迪三家車(chē)企的利潤(rùn)集體下滑，但寶馬的稅前利潤(rùn)率和單車(chē)?yán)麧?rùn)等都高于奔馳和奧迪，這也成為德系三強(qiáng)2018年最明顯的變化。

 

　　中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)師建華3月22日在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示，“車(chē)企的黃金時(shí)代已經(jīng)不在，隨著汽車(chē)市場(chǎng)環(huán)境逐漸嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下行，豪華車(chē)企也承受了相應(yīng)的發(fā)展壓力；此外中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)整體銷(xiāo)量的負(fù)增長(zhǎng)，也對(duì)豪華車(chē)企有所影響。”

 

　　研發(fā)投入仍在加大

 

　　談及利潤(rùn)下滑，奧迪管理董事會(huì)主席伯藍(lán)·紹特在財(cái)年會(huì)上表示是受到全球統(tǒng)一輕型車(chē)排放測(cè)試規(guī)程政策、奧迪的銷(xiāo)量下滑、銷(xiāo)售成本上漲，以及由大額資本支出導(dǎo)致的折舊攤銷(xiāo)費(fèi)用上漲等因素所帶來(lái)的消極影響。寶馬集團(tuán)則認(rèn)為是受出行領(lǐng)域支出的加大、匯率的變化和成本的上漲，以及全球統(tǒng)一輕型車(chē)排放測(cè)試規(guī)程政策的影響。奔馳則解釋稱(chēng)奔馳乘用車(chē)部門(mén)收入與利潤(rùn)率的下滑主要與車(chē)型迭代、歐盟執(zhí)行排放測(cè)試新規(guī)、柴油車(chē)問(wèn)題、中美貿(mào)易摩擦、匯率因素以及原材料價(jià)格上漲等有關(guān)。

 

　　面對(duì)利潤(rùn)的下滑，三家車(chē)企都制定了相應(yīng)的節(jié)流計(jì)劃。一位汽車(chē)行業(yè)資深分析師認(rèn)為，“德系三強(qiáng)一直是汽車(chē)行業(yè)高利潤(rùn)的代表，其經(jīng)營(yíng)情況以及資金流、利潤(rùn)率等情況都將反映出整體汽車(chē)市場(chǎng)的一個(gè)變化。”

 

　　不過(guò)值得注意的是，在利潤(rùn)下跌的情況下三家車(chē)企在研發(fā)上的投入?yún)s明顯增加。據(jù)了解，2018年寶馬研發(fā)上的投資達(dá)到68.9億歐元，同比增長(zhǎng)12.8%；戴姆勒在乘用車(chē)上的研發(fā)投入也達(dá)到了69.6億歐元，同比增長(zhǎng)5%；作為大眾集團(tuán)唯一可以整合所有平臺(tái)和技術(shù)為自己所用的奧迪品牌，2018年的研發(fā)投資也達(dá)到41.78億歐元，同比增長(zhǎng)9.7%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，三家豪華車(chē)企在研發(fā)上的大規(guī)模投資也是導(dǎo)致其2018年利潤(rùn)下滑的原因之一。

 

　　上述分析師認(rèn)為，“加大研發(fā)的投資也是德系三強(qiáng)一種轉(zhuǎn)型共識(shí)，未來(lái)汽車(chē)行業(yè)的增長(zhǎng)突破點(diǎn)更多在于新技術(shù)。”

 

　　中國(guó)市場(chǎng)加快電動(dòng)化布局

 

　　即便是利潤(rùn)下滑、節(jié)流降低成本，奔馳、寶馬和奧迪都相繼表示不會(huì)縮減在電動(dòng)化領(lǐng)域的研發(fā)投資。3月26日外媒援引知情人士報(bào)道，寶馬集團(tuán)、奔馳母公司戴姆勒集團(tuán)和奧迪母公司大眾集團(tuán)的高管們?cè)诘聡?guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的撮合下進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)40分鐘的電話(huà)會(huì)議磋商，對(duì)未來(lái)汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)變革進(jìn)行探討，三家汽車(chē)集團(tuán)已達(dá)成共識(shí)，將全面發(fā)力新能源汽車(chē)發(fā)展。

 

　　而在此前，奔馳、寶馬和奧迪已經(jīng)開(kāi)始在新能源汽車(chē)領(lǐng)域加大研發(fā)投入，進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃布局。

 

　　奧迪中國(guó)業(yè)務(wù)董事宋寅哲曾公開(kāi)表示，“奧迪在電動(dòng)化、移動(dòng)出行、數(shù)字化及自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的投資將超過(guò)140億歐元，中國(guó)市場(chǎng)將占到三分之一；2019年奧迪在電動(dòng)化等領(lǐng)域的預(yù)算將增加；計(jì)劃到2020年底，奧迪將推出12款電動(dòng)化車(chē)型。”奔馳也在新能源汽車(chē)領(lǐng)域有所推進(jìn)，此前曾宣布未來(lái)奔馳全系車(chē)型都要實(shí)現(xiàn)48V輕混技術(shù)，逐步實(shí)現(xiàn)插電式混合動(dòng)力技術(shù)。

 

　　而寶馬集團(tuán)在電動(dòng)化領(lǐng)域的發(fā)展相對(duì)領(lǐng)先于奔馳和奧迪。2018年寶馬集團(tuán)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)14萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.4%；截至2018年底BMW新能源家族的全球累計(jì)銷(xiāo)量已經(jīng)超過(guò)了35萬(wàn)輛。按照寶馬集團(tuán)的規(guī)劃，預(yù)計(jì)2019年年底全球?qū)⒂谐^(guò)50萬(wàn)輛寶馬新能源汽車(chē)，到2020年底還將推出10余款全新及升級(jí)的電動(dòng)車(chē)，到2025年寶馬將向市場(chǎng)推出25款新能源車(chē)型，預(yù)計(jì)在市場(chǎng)所占份額達(dá)到15%-25%。

 

　　實(shí)際上，對(duì)三家車(chē)企而言，發(fā)展新能源汽車(chē)也是形勢(shì)所迫。隨著歐洲全球統(tǒng)一輕型汽車(chē)測(cè)試規(guī)程開(kāi)始執(zhí)行，德系三強(qiáng)必然會(huì)受到影響，只能加速向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型發(fā)展，最大程度地減輕影響；另外受到成本限制，燃油車(chē)和新能源汽車(chē)并行發(fā)展會(huì)加大車(chē)企成本，因此車(chē)企會(huì)有相應(yīng)側(cè)重。

 

　　此外，最重要的一點(diǎn)是，中國(guó)市場(chǎng)新能源汽車(chē)飛速發(fā)展也促進(jìn)三家車(chē)企加速轉(zhuǎn)型。一方面其他品牌車(chē)企也在布局新能源汽車(chē)領(lǐng)域，會(huì)在一定程度上對(duì)德系三強(qiáng)形成壓力。另一方面，雙積分政策的推動(dòng)，也促使三家車(chē)企為了應(yīng)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)需求而改變發(fā)展路線。同時(shí)，受限號(hào)限行搖號(hào)等因素影響，消費(fèi)者會(huì)趨于選擇新能源汽車(chē)；中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)增速放緩，燃油車(chē)銷(xiāo)量下滑，但新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)迅猛，為了保證銷(xiāo)量正增長(zhǎng)，三家車(chē)企自然會(huì)調(diào)整方向，加大馬力推動(dòng)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)在華發(fā)展。

 

　　全國(guó)乘用車(chē)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，“雖然競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、市場(chǎng)情況嚴(yán)峻，德系三強(qiáng)之間的差距縮小，但今年豪華車(chē)市場(chǎng)的表現(xiàn)依然會(huì)比較好。”